逃过一劫的仁投靠了他的亲人爷爷——三岛平八,为了报杀母之仇,风间仁潜心修炼三岛流喧哗派空手道与风间流古武术。为了捕获斗神,得到其的力量,在精心策划了几年之后,宣布铁拳第三届大会开幕(The King of Iron Fist Tournament 3)。依旧热血的paul、Law的儿子Forest、白头山的弟子hwaorang、被冷藏了15年的Nina与Anna姐妹等武术家如约而至大会中风间仁如愿以偿的击败了斗神,报了杀母大仇,但意想不到的是,平八却不顾骨肉之情对他暗下毒手,原来平八没有把他当作自己的孙儿,不过是他为捕获斗神的手上的棋子。